天蓬元帅与一织女相恋，两人平日里为避耳目极少相见，相思难熬，两人趁蟠桃盛会，天宫热闹，来往人杂，就相约每次蟠桃会时私会。广寒月宫中有一侍女，常伴太阴老君左右，但因出身资历都浅又得老君宠爱，遭人嫉妒，常被其他女娥排挤，思觅一大仙作为靠山。一次蟠桃会上撞见天蓬与织女幽会，相约宴席散后再聚。嫦娥知是神仙相恋触动天条，或可趁机上位，求得靠山。于是宴席中故意将龙肝撒在织女身上，陪织女换衣之时偷了衣服，打扮一番装作织女去与天蓬赴约。嫦娥本意，以曝光两人恋情为要挟，但见天蓬英伟深情，竟也生爱意，有真心相托之意。怎知天蓬专情，痛骂嫦娥。嫦娥怒起不忿，将所受之苦尽怪天蓬薄情，于是告玉帝，天蓬醉酒调戏自己。玉帝大怒，将天蓬贬下界为妖。天蓬自觉有愧于织女，且不愿连累织女，便默声被贬，投为猪身。织女得知冒死求情，嫦娥又嫉又恨。说自己撞见天蓬曾与织女私会。玉帝心疼女儿，却又天条不可违，也将织女贬到凡间。织女知天蓬已堕畜生道，自己也不愿为人，变为一蜘蛛。